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打印中國鐵合金網訊：“2013(第十二屆)中國企業領袖年會”于2013年12月7日-9日在北京舉行。永隆銀行董事長，招商銀行原行長馬蔚華先生在本次會議中做主題演講，馬蔚華表示利率市場化對于長期處于利率保護的商業銀行來說，毫無疑問我說這是一場生死的挑戰。
馬蔚華：謝謝何社長，謝謝各位朋友，剛才何社長講到這個會議的主題是“相信市場的力量”。我想這是我們中國千萬企業家在過去30年一直堅持的一個理念。為了實現這個理念，我想大家奮斗了30多年，三中全會給了我們巨大的鼓舞，凡是能由市場形成價格的都交給市場，我覺得這就是市場決定。就金融而言，我覺得這一刻大家企盼了好多年，在我們改革開放30多年，幾乎所有的商品和服務都已經完成了市場定價，目前只有資金的價格還在管制中。所以，落實三中全會的市場決定就是要實現利率的市場化和匯率的自由化。普通的商業的價格它影響的只是一個市場的局部的均衡，因為金融市場作為重要的生產要素它的市場，它價格的機制一定會影響整個社會資源的配置。所以，要深化改革，要加快市場經濟的進程，毫無疑問資金價格的市場化將是非常重要的、關鍵的這樣一場攻堅戰。
從1996年我們開放了銀行同業市場的拆借利率以來，我們利率市場化的進程走了17年，是個馬拉松。在過去的37年我們有一個路線圖，叫做先外幣，后本幣，先貸款，后存款，先長期大額，后短期小額。今年的7月份，人民銀行放開了貸款的限制，今年的10月份9家銀行共同報價形成了我們這個基礎利率，這次除了市場以外，銀行的金融市場的價格基本放開，那就是三中全會打響了這個馬拉松最后一圈的槍聲，我們進入了最后的階段。然而，國際經驗表明開放存款利率這一戰往往是挑戰最多，風險最大，但是它有重大的決定性意義。我們決戰之前，我們也審時度勢的看一看，能不能取得這場戰役的勝利？應該說經過17年的努力，我們已經基本具備了推進利率市場化的基礎條件，比如我們社會資源的配置，市場化的機制正在形成，我們的宏觀經濟也比較穩定，商業銀行經過改制上市也正在成為一個真正的商業企業，金融市場包括監管的體制也在不斷的完善，這是有利的條件。
但是，盡管如此，我們還有很多的挑戰，比如說改革越到后來應該是阻力越大，另外我們這個中國的銀行業實際上是處于政府的隱性保險制度的保護之下，還缺少合理的退出機制，我們還沒有一個完全可以進行貨幣調節的這樣一個國債和票據市場。我們金融企業的管理還有很大的提高的余地。所以說，我們必須有充分的思想準備來對待這一場決戰，因為能否最后勝利，我們也并非沒有懸念。利率是資金的價格，利率市場化毫無疑問對我們每個人和每個企業都是利好的消息，我們可以按照實際的價格定你的存款利率，我們可以根據你企業的需求和企業的經營情況給你按照市場決定你的貸款利率，這樣對一些好的企業給了你們一個非常好的資金運行的空間。
但是，對于長期處于利率保護的商業銀行來說，毫無疑問我說這是一場生死的挑戰，這是一場欲火重生的洗禮。大家可以想像，利率市場化，利率放開了，首先是盈利受到沖擊，因為在國際金融發展的歷程中，利率市場化過程中，銀行的利差會迅速的下降，美國、日本、中國臺灣、韓國都有先例。就是，我們這幾年我們中國利率市場化加快這幾年，我們的盈利水平也在不斷的下降，去年年初，我們還批評銀行上一年30%的利率增長速度，但是去年下半年，我們的增長速度就變成了20%，而今年上半年就變成了百分之十幾，這就是利率市場化帶來的影響。我們現在國內銀行的資產大約超過100萬億，我們算過利差每縮小一個BP就會降低利息收入100億，當然不會出現這種情況，我們也設想過，假如我們如果利差縮小超過120多個BP，可能我們現在銀行的盈利12000多億可能就沒有了。當然，我覺得也不會出現這種情況，這是理論上這么算帳。
第二、負債成本上升，這也顯而易見。你的存款過去是沒有按照價值給你付利率，現在按照市場的定價銀行就要付出更多的成本，過去其他的發達國家都有先例，我們去年16家上市銀行的存款成本上升了33%BP，另外這個利率市場化的過程往往是銀行重新定價，儲蓄分流，競爭加劇，債券資產縮水這樣一系列的過程，而這個過程充滿了風險，有流動性風險，有資產質量的風險，有債務的風險。在發達國家有很多也沒有躲過這個風險，美國1985年完成利率市場化，從1986年到1990年幾乎每年倒閉200多家中小銀行。韓國在利率市場化完成以后，它的不良率從6%上升到13%，中國臺灣在利率市場化的過程中曾經出現過全行業的虧損。所以，利率市場化對銀行來說生死攸關。
那么，這件事雖然是挑戰，但是，你是躲無可躲，避無可避，你必須面對這個挑戰，而且只有面對這樣挑戰，我們才能真正的錘煉成為真正的商業銀行，我們現在正在申辦民營銀行的朋友們，你們處在利率市場化加快進程的關口，這毫無疑問給你們申辦民營銀行帶來很多的思考和挑戰，我覺得你們要改變模式，根據我自己的經驗，特別是作為中小銀行在利率市場化的過程中受到的挑戰遠比大銀行更嚴峻。所以，我講首先要包括我們現在的中小銀行都要加快業務結構的調整，要發展零售業務，因為這個有利于銀行穩定的存款和其他的業務。國際上發達的商業銀行零售都是他們的主要來源。再有一個，大力發展小企業，小微企業，不僅能夠節約資本，而且能夠提高利率的上浮程度，特別是鍛煉你的員工應對風險，應對利率市場化經營的本事，這個本事是將來衡量一個銀行能否在競爭中取勝的最大的本事。再有一個就是要降低經營成本，大力的開展流程改造，中國的商業銀行在管理流程方面還有非常大的事情要做。還有我們也要面對互聯網的挑戰和互聯網金融合作，同時也要按照互聯網的思維和他們的經營方式來改造傳統銀行的經營方式。所以，提高管理水平這是我們在利率市場化面前最應該做的事情。要學會風險定價，要學會在風險和收益之間取得一個最佳的平衡，要學會做好你的資產負債管理，要保證你的流動性、安全性，在此基礎上能夠獲得超出平均利潤率的利潤。
我覺得除了商業銀行應該做的事以外，我們還呼吁中國的商業應該還需要有一個適應利率市場化的政策條件，比如我們應該修改商業銀行網，應該支持商業銀行在新的環境下開展綜合化經營。我們應該推出存款保險制度，與此同時也應該有金融機構的破產制度，這樣才能夠適應利率市場化帶來的沖擊。我覺得我們還要大力建設債券市場，這是中央銀行在利率市場化的條件下公開進行市場調節的重要基礎。我們的債券市場還很不發達，我們的債券規模只有GDP的50%，而美國的債券規模是GDP的3倍，還有很多的事情要做。我們還要進一步完善基準利率的建設體系，我們還應該保持穩健、中性的貨幣政策，在利率市場化進行的過程中過松過緊都不利于這個進程的過程。利率市場化對傳統銀行是一個重大的考驗，我相信經過這場考驗的洗禮，中國將會出現更多的，能夠在市場中競爭的商業銀行，謝謝！
（來源：新浪財經）
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