中國鐵合金網訊:近日,據彭博社報道,美國總統辦公廳正在研究7月向土耳其發起第三輪新制裁的可行性,懲罰土耳其采購俄制S-400防空導彈系統。若新一輪的制裁開始實施,將使土耳其本就艱難的經濟更加衰敗,鋼鐵產業將面臨很大的壓力。
1、土耳其鋼鐵工業概況
20世紀80年代以前,土耳其鋼鐵企業以國營為主。進入80年代后,土耳其政府放棄進口替代型的工業發展模式,制定新的經濟發展戰略,鼓勵私人投資,建立自由貿易區,外向型的經濟模式逐漸成熟。隨著國營企業私有化法案的出臺實施,國營鋼鐵企業開始步入私有化改革,私營成分逐步占據土耳其鋼鐵生產的主導地位,鋼鐵產量大幅提升,目前全國月均粗鋼產量300萬噸左右。
土耳其月均粗鋼產量(單位:千噸)
土耳其北臨黑海,南臨地中海,西臨愛琴海,得天獨厚的地理位置為鋼鐵生產原料的進口以及成材的出口提供了極大的便利。土耳其鋼鐵生產主要分為四大產區:馬爾馬拉產區(產能:1520萬噸)、愛琴海產區(產能:1130萬噸)、地中海產區(產能:1670萬噸)、黑海產區(產能:830萬噸)。
土耳其三大長流程鋼廠:Erdemir、Isdemir以及Kardemir,合計產量占國內粗鋼總產量的30%以上,其余29家均為電爐煉鋼。
盡管土耳其鋼鐵工業與中國相比規模不大,但普遍采用世界高端技術,例如:Gebez的一家鋼廠裝配了西門子VAI公司設計制造的高功率電弧爐,電爐總容量275t(目前中國從意大利Tenova公司引進的最大電爐為220t),年產鋼量可達250萬噸,且操作實現全自動化,約60分鐘生產一爐鋼;位于馬爾馬拉產區的IcdasBiga鋼鐵廠采用了SMSCONCAST設計的超高化學能電爐(UHCP),生產率達到320t/h,設計指標均達到世界尖端水平。土耳其許多鋼鐵生產企業都已經獲得了一系列國際標準的認證。
2、土耳其鋼鐵工業現狀
據世界鋼協數據顯示,2018年土耳其粗鋼產量為3731.2萬噸,世界排名第八。原料進口方面,由于電爐煉鋼的廣泛應用,土耳其作為世界第一大廢鋼進口國,2018年廢鋼進口量達到2070萬噸,土耳其廢鋼CFR價格備受國際市場關注,目前中國與土耳其廢鋼的價差在100美元/噸左右。
成品材出口方面,2018年共出口鋼材2135萬噸,較2017年上漲20.5%。按出口目的國劃分,40.4%(862.5萬噸)出口到歐盟,17.8%(380萬噸)出口到中東,13.5%(228萬噸)出口到非洲。按出口品種劃分,長材占比50%(1067.5萬噸),扁平材占比29%(619萬噸),管材占比10%(213.5萬噸)。從長材出口產品來看,螺紋鋼占比57%(608.5萬噸),線材占比17%(181.5萬噸);從扁平材出口產品來看,熱軋卷板占比64%(396萬噸),涂鍍板卷占比22%(136萬噸),冷軋卷板占比8%(49.5萬噸)。從2018年的出口數據來看,土耳其成為世界第六大鋼材出口國以及第二大螺紋鋼出口國。
土耳其鋼材產銷量(數據來源:CIB)
3、內憂外患的土耳其鋼鐵工業
2018年,受國內經濟下行因素的影響,里拉兌美元的匯率一路下滑,自去年4月至今從0.2525跌至0.1724,里拉的大幅貶值導致企業的外債成本增加,不少土耳其企業申請債務重組以緩解違約壓力。國際貨幣基金組織(IMF)發布的《世界經濟展望報告》預計,土耳其今年經濟將萎縮2.5%。
同時,土耳其的基建行業正經歷漫長的寒冬,2018年本地的鋼材消費量同比下降了14.9%。由于內貿的不景氣和持續低迷的貨幣狀況,生產企業迫切希望通過出口賺取美元來穩定利潤,以至于2018年的出口量同比上漲20.5%。但是自2017年以來,伴隨著美國和歐洲發達國家在全球經濟總量中份額的進一步縮減,中國以外地區的鋼鐵產能不斷增加,鋼鐵行業貿易保護主義思潮再次涌現并不斷發酵,土耳其鋼鐵生產企業正面臨困境,據世界鋼協統計,2019年一季度土耳其粗鋼產量同比下降14.5%。就土耳其最大鋼廠Erdemir今年一季度的財報來看,毛利潤率從去年四季度的28.23%減少到22.84%,資產負債率由32.11%飆升到41.22%。雖然和中國上市鋼企的平均負債率51.53%相比仍屬于低水平,但是中國鋼鐵行業在供給側結構性改革的影響下,鋼企負債率穩步下降,據Mysteel統計,截至4月30日,中國33家上市鋼企平均資產負債率同比下降5.06個百分點。
對土耳其來說,充分利用成品材資源的價格優勢開發西非以及東南亞新興出口市場成為土耳其新的鋼材出口機遇。由于中國鋼鐵行業淘汰落后產能取得了顯著的成效,加上穩定的內需,鋼企的內貿利潤得以保障,成品材的出口價格優勢并不明顯。以螺紋鋼為例,目前中國大型鋼廠出口報價為490-500美元/噸(FOB),而土耳其至新加坡的報價約為485美元/噸(CFR),價格優勢明顯,但是隨著東南亞及印度的鋼鐵新增產能逐步上馬,勢必會為土耳其鋼材出口帶來一定壓力。綜合來看,內需不振加上出口受阻,2019年土耳其鋼鐵行業無疑會在困境中度過,無論是粗鋼產量還是成品材出口量都很難達到2018年的水平。
(轉載自賢集網/中國鋼材價格網)
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