停牌一個多月的武昌魚(600275)5月30日晚間公布重組預案,公司擬以發行股份的方式收購黔錦礦業100%股權,并募集不超過5億元配套資金,完善黔錦礦業產業鏈及補充流動資金。
根據預案,武昌魚擬以6.66元/股的價格,向華普投資等5家公司合計發行約3.15億股,購買其持有的黔錦礦業100%股權,該資產預估值約為21億元。本次交易后,公司實際控制人翦英海旗下華普集團、華普投資分別控制武昌魚約11.64%、11.47%的股權,二者合計持股約23.11%,公司實際控制人未發生變化。
收購資產同時,武昌魚還擬以5.99元/股的價格,向不超過10名特定投資者發行約8347萬股,募集配套資金不超過5億元,其中3.8億元將用于黔錦礦業鎳鉬精礦的深加工建設、1.2億元用于補充流動資金。
據了解,黔錦礦業成立于2007年,其擁有的貴州遵義陳家灣、楊大灣鎳鉬金屬礦,礦區范圍18.43平方公里,礦產儲量為:鉬、鎳礦石量214.96萬噸,鉬金屬量為14.64萬噸,平均品位6.81%;伴生礦產鎳金屬8.86萬噸,平均品位4.12%。該公司采礦許可證生產能力為3萬噸/年。
截至2013年3月31日,黔錦礦業賬面價值為1.02億元,預估增值額為19.98億元,增值率為1957.61%。對于本次收購近20倍的增值,公司方面的解釋是,按照3萬噸/年的原礦生產規模、約1.31萬噸/年的混合精礦生產規模、50年的礦山服務年限及131.73萬噸的可采儲量,原值約623萬元黔錦礦業采礦權預估值超過20億元。
事實上,去年7月,武昌魚就開始籌劃收購黔錦礦業,但因該公司未在承諾期限內辦理完礦山用地出讓手續,該次重組被迫終止。今年3月12日,黔錦礦業辦理完相關手續,并取得了相應土地使用權證,公司認為其礦山用地風險已經消除。
武昌魚認為,稀有金屬鎳、鉬采選行業發展前景良好,主要原因是鎳、鉬是高端可替代進口鋼材的重要添加劑。通過本次重大資產重組,公司主營業務將變更為從事鎳、鉬稀有金屬礦的采礦、選礦業務,公司資產質量、財務狀況、盈利能力將得到根本性的改變。目前,武昌魚對黔錦礦業的盈利預測尚未完成,但交易方已經作出了利潤補償的承諾。
武昌魚停牌前報6.14元。
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