中國鐵合金網:從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發布的鋼鐵行業PMI來看,2021年12月份為38.7%,環比上升2.1個百分點,鋼鐵行業雖整體仍然偏弱,但運行情況有所回升。分項指數顯示,鋼材市場需求繼續走弱,鋼廠生產偏緊運行,鋼材價格震蕩走強,主要原材料價格整體小幅回升。預計2022年1月份,鋼材市場繼續在相對低位運行,供需兩端繼續偏弱,原材料價格和鋼材價格小幅震蕩。
12月份,鋼鐵行業運行臨近收官,但鋼材市場需求仍繼續走弱。新訂單指數為28.1%,雖較上月小幅回升2.2個百分點,仍處于較低水平,連續3個月低于30%。據上海卓鋼鏈了解,當前國內整體需求下行,尤其北方市場需求受降溫影響比較明顯,華東華南一帶因部分工地年底趕工,市場需求略有好轉,但持續性有限。從監測的滬市終端線螺采購數據來看,12月終端日均采購量環比微降0.3%,整體變化不多。鋼鐵出口也繼續下降,出口退稅政策取消對國內鋼材競爭力的削弱作用繼續顯現,奧密克戎疫情加劇也導致國外主要經濟體需求較快收緊。新出口訂單指數為36.3%,連續6個月低于40%。
12月份的鋼廠生產則有所分化,在平控政策的框架下,企業基于自身情況積極調整年底收官前的生產活動。未完成平控限產的企業繼續壓減產量,部分大型企業提前完成平控目標后適度提高產量。生產指數為35.9%,環比上升2.4個百分點,連續6個月保持在收縮區間,顯示大部分鋼鐵企業生產呈下行趨勢。據中鋼協數據統計,12月累計至中旬,重點統計鋼鐵企業累積日產粗鋼191.24萬噸,環比上升10.38%,同比下降12.92%;日產生鐵163.91萬噸,環比上升2.54%,同比下降14.84%;日產鋼材181.50萬噸,環比上升2.02%,同比下降15.92%。環比上升,主要是部分大型鋼鐵企業在完成平控目標后,在年底剩余時期內提高產量,從而抵消了全行業減產數量,但從企業反映情況來看,12月鋼鐵生產整體偏緊運行。
在供需兩端弱勢運行的情況下,宏觀層面確立的寬貨幣、松地產、強基建的經濟穩增長策略,為12月鋼材價格反彈提供了良好支撐。12月上旬和中旬,穩增長政策提升了市場預期,帶動鋼材價格小幅震蕩上升。上海卓鋼鏈數據顯示,12月1日上海螺紋鋼價格指數為4745元/噸,為當月最低點,之后震蕩上行,至12月20日達到月內最高點4879元/噸。下旬時,由于全國范圍內大幅降溫,需求受到抑制,鋼價相應下滑。
主要原材料價格觸底反彈,整體呈小幅回升態勢。大多數原材料如鐵礦石、廢鋼等,在11月價格大幅下跌后,12月有所反彈,主要原因是需求端有一定冬儲和復產的增量需求支撐。而焦炭在多方保供情況下延續之前的下跌勢頭。整體來看,12月份企業煉鋼成本較上月有所回升,購進價格指數為48.5%,環比上升9.4個百分點。
回顧2021年鋼鐵行業走勢,“雙碳”和“雙控”是年內最重要的主題,主導行業有效控制生產。上半年生產指數均值為50.6%,比去年同期上升3.2個百分點,表明上半年鋼鐵生產連續上升,數據顯示上半年粗鋼旬產量屢創歷史新高。隨著“雙碳”概念的提出和推行,粗鋼產量不超過去年水平的目標逐步落實。9月能耗雙控目標有強化了限產執行。在“雙碳”“雙控”的持續作用下,鋼企積極配合政策走向,下半年鋼企產量大幅下降,年底時日產量較高點下降超30%。下半年生產指數均值為39.9%,較去年同期下降9.8個百分點。前年生產指數均值為45.3%,較去年同期下降3.5個百分點,平控政策取得較好成果。
下游需求增速放緩,鋼廠接單整體偏弱。2021年,受宏觀經濟趨勢性放緩、疫情持續多點散發、國際大宗商品價格大幅上漲等因素的影響,基建、房地產、制造業投資增速均有所下滑,汽車行業一度面臨“缺芯”問題被迫降低產量,自然災害也導致部分地區建筑施工在一定時期內出現停滯,這些因素共同導致下游需求增速有所放緩。新訂單指數全年均值為36.1%,較去年同期水平下降7.1個百分點,年度均值首次位于40%以下,鋼廠接單整體偏弱。此外,出口退稅的取消對出口影響十分明顯。今年以來,為保障鋼鐵資源供應,推動鋼鐵行業高質量發展,連續兩次取消部分鋼鐵產品的出口退稅,從5月份實施起,新出口訂單指數連續8個月位于收縮區間,5-12月均值為37.3%,較去年同期下降5.1個百分點,鋼材月出口量從6月起開始逐月環比下降,并在11月開始同比轉降。
鋼材價格波動較大,整體處于較高水平。2021年上半年,國際大宗商品價格全面上漲,加上國內預期粗鋼產量有所下降,以及一系列炒作因素影響,鋼價一路攀升,據上海卓鋼鏈數據顯示,5月份上海螺紋鋼價格攀升至6060元/噸,創下了10年來的新高。之后管理部門積極規范市場,限制炒作,鋼價短期內降至5000元/噸以下。隨著雙控限產逐漸落地,加上貨幣政策相對寬松,10月份上海螺紋鋼價格再次逼近6000元/噸。隨著天氣逐漸變冷,需求端持續下滑,年底鋼價再次震蕩下行。整體來看,2021年內鋼材價格雖然波動雖然比較明顯,但是整體處于較高水平,鋼企的利潤水平較好。
原材料價格沖高回落,企業成本仍然較高。2021年上半年,我國作為最大的,同時也是疫情恢復情況最好的需求方,在國際鐵礦石價格屢創新高過程中首當其沖。5月13日,62%普式鐵礦石一度高達233.10美元/噸,我國鋼鐵行業面臨嚴重的成本壓力。隨著國內“雙碳”“雙控”政策逐漸落地,同時國內鐵礦石自給率也有所提升,鐵礦石價格一路下行,11月時下降至87美元/噸,相關成本壓力有所緩解。焦炭方面,在國內“雙控”的背景下,下半年內煤炭一度出現缺口,導致焦炭價格飆升,之后受穩價保供政策帶動,焦炭價格也有所回落,但仍比年初價格高了不少。整體來看,2021年主要原材料價格經歷了沖高回落過程,對鋼廠的生產形成了沖擊,鋼廠成本目前仍處于較高水平。
預計2022年,生產端將繼續落實 “雙碳”發展目標,持續優化產業結構,粗鋼產量預計保持2021年水平。需求端受經濟恢復影響較大,國內疫情逐步轉好,基建、制造業等的用鋼需求或加快釋放,但房地產行業整體或繼續呈高位衰減態勢運行,階段性的回暖力度也相對不足,用鋼需求增量或有限。國外經濟體恢復不確定性較大,鋼材出口難有起色。整體來看市場需求雖有支撐,但增長空間或相對有限。美聯儲在明年預期將會加息,大宗商品上漲勢頭或將有所緩解,鋼價和原材料整體或將小幅回調。
具體到2022年1月份,預計鋼材供需將繼續保持偏弱態勢。受寒冷天氣和春節因素的影響,各地工地將全面停工,需求端以冬儲為主體,需求總量或繼續下降。生產端平控限產壓力或有所緩解,但在需求難有起色的情況下,鋼廠生產也將維持低位。原材料和鋼材價格均小幅震蕩,在供需雙弱的情況下,原材料價格和鋼價也難有劇烈波動,預計1月份內或將在當前價格的基礎上小幅波動。
來源:新浪財經
- [責任編輯:zhaozihao]
評論內容