市場價格走勢回顧及預測
國內價格走勢回顧
上半年國內鎂價沖高回落。
6月國內原鎂現貨月均價1.43萬元/噸,同比上漲8.37%,1~6月月均價1.45萬元/噸,同比上漲12.31%。上半年日均價最高點在3月初的1.54萬元/噸,最低點在年初的1.34萬元/噸。
前3個月鎂價的反彈主要受到煤炭、硅鐵價格上漲提振。隨后煤炭供應緊張情況緩解,硅鐵價格在短暫回落后,在供應縮減的情況下再次走強,鎂市場則因供應持續增長而單邊回落。6月份因五臺白云石礦大面積關停影響到原料供應,鎂價略有反彈,其后無視硅鐵、鋁等相關行業市場價格的上漲,至月底始終保持穩定走勢。
截至6月底,山西地區廠商主流現金價在1.44萬~1.45萬元/噸;寧夏地區報價在1.43萬~1.44萬元/噸;陜西地區報價1.42萬~1.43萬元/噸。
出口方面,和國內現貨走勢相同,上半年出口價格以沖高回落走勢為主。6月FOB月均價2190.63美元/噸,同比上漲4.81%,1~6月月均價2207.91美元/噸,同比下跌8.96%。
從前5個月出口數據看,出口同比增幅較大,如果海關方面不存在數據更新等情況,我們從數據可以看出國外用鎂量增速在加快,依此估算2017年鎂出口或將達到48萬噸,創歷史新高。
截至6月底,廠商、貿易商含稅出口報價在FOB2200美元~2220美元/噸。
國際鎂市場價格走勢回顧
美國市場
6月份美國市場鎂相關價格小幅波動。
根據MW報道,6月份美國鎂錠交易者進口價格由1.45美元~1.49美元/磅微調至1.40美元~1.48美元/磅;美國鎂錠西方現貨價穩定在2.10美元~2.20美元/磅;美國壓鑄合金(貿易者)價格由1.60美元~1.85美元/磅小漲至1.65美元~1.95美元/磅。
歐洲市場
6月份歐洲市場相關報價以穩定為主。
6月,英國金屬導報(MB)披露的鎂錠價格由2200美元~2300美元/噸下調至2100美元~2200美元/噸。歐洲戰略小金屬鹿特丹倉庫價格穩定在2200美元/噸。美國金屬周刊(MW)刊載的歐洲自由市場價格穩定在2175美元~2300美元/噸,期間有小幅波動。
下半年鎂市場預測
上半年鎂價的沖高回落,以及6月份市場的不溫不火,歸根結底是國內市場供應增加的結果。下半年,鋼鐵、電解鋁等下游行業行情較上半年或將呈現弱勢,煤炭、硅鐵等上游行業方面,去年下半年的火爆行情亦很難再現,因此預計下半年鎂市場價格以弱穩走勢為主,期間或因檢修等情況有所波動。預計下半年鎂價波動區間在1.4萬~1.5萬元/噸,FOB天津港價格預計在2150美元~2280美元/噸(未考慮匯率的變動情況)。
供應方面
據中國有色金屬工業協會統計數據,2017年1~5月中國共產原鎂40.18萬噸,同比增加7.64%。其中陜西地區累計生產19.98萬噸,同比增加9.43%;山西地區累計生產5.66萬噸,同比減少4.84%;寧夏地區累計生產6.46萬噸,同比增加16.37%。
出口方面
據海關總署統計數據顯示,2017年1~5月中國共出口各類鎂產品20.47萬噸,同比增加16.89%,累計金額4.76億美元,同比增加14.47%。其中鎂錠共出口10.82萬噸,同比增加17.23%;鎂合金共出口5.54萬噸,同比增加7.58%;鎂粉共出口3.75萬噸,同比增加37.41%。
相關行業
上半年硅鐵價格區間震蕩
上半年硅鐵價格以震蕩走勢為主,日均價波動區間在5100元~5800元/噸。受開工率持續低位影響,上半年硅鐵市場現貨供應整體偏緊,因此期間的幾次硅鐵廠家聯合提價均較為順利。6月份,在硅鐵原料硅石供應減少等因素影響下,硅鐵廠商紛紛力挺價格,7月鋼廠招標價格因此上調,預計7月份硅鐵價格仍將持續強勢。綜合各方面因素,預計下半年硅鐵價格或現先揚后抑走勢。目前75#硅鐵價格基本在5700元~5900元/噸。
上半年下游市場價格總體強勢
鋼鐵行業方面,據中鋼協數據統計,6月上旬全國重點鋼企粗鋼日均產量185.93萬噸,旬環比增長5.41%。截至6月上旬末,重點鋼企鋼材庫存量1272.34萬噸,較上一旬末下降0.59%。據中物聯鋼鐵物流專業委員會發布的指數報告,6月份國內鋼鐵行業PMI指數為54.1%,較上月小幅回落0.7個百分點,數據顯示鋼鐵行業庫存未明顯積壓,鋼廠生產積極性提高,行業繼續處于擴張區間。上半年鋼鐵市場保持強勢,業內企業盈利明顯改觀,受原料價格下行以及市場需求趨弱預期影響,鋼市走勢下半年或將出現轉折。
海綿鈦市場方面,據中國有色金屬工業協會統計數據,2017年1~5月國內海綿鈦產量2.56萬噸,同比增長4.29%。受原料價格持續上漲影響,上半年海綿鈦市場價格漲幅較大。據有關統計,上半年海綿鈦價格上漲約2萬元/噸,漲幅39%。預計短期海綿鈦價格仍將保持強勢,下半年海綿鈦價格走勢仍將由原料價格主導,跟隨其波動。
鋁行業方面,據中國有色金屬工業協會統計數據顯示,2017年1~5月我國電解鋁產量1385萬噸,同比增長8.8%。上半年國內鋁價基本以震蕩走勢為主,以上海長江現貨市場A00鋁價為參考,震蕩區間基本在1.3萬~1.4萬元/噸。下半年國內鋁市場庫存水平較高以及需求偏弱的預期對鋁價仍將形成壓制,而供給側結構性改革的預期對鋁價又有所提振,對下半年鋁價的走勢,目前有觀點認為將繼續以震蕩走勢為主。
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